航空都市周报（第三十九期）

来源：航都院（中国）

2021-07-30

作者：航都院（中国）

1.全球航空货运定期报告（2021年5月）

7月7日，国际航空运输协会(IATA)发布了2021年5月的全球航空货运市场数据，显示航空货运需求继续超过COVID之前的水平（2019年5月），需求增长9.4%。

于2021年和2020年月度结果之间的比较因COVID-19的特殊影响而扭曲，除非另有说明，否则所有比较均与2019年5月遵循正常需求模式进行比较。

航空货运需求

与2019年5月相比，以货物吨公里(CTKs*)衡量的全球需求增长了9.4%。5月份经季节性调整的需求环比增长0.4%，连续第13个月有所改善。

与4月份相比，5月份的增长速度略有放缓，与COVID-19之前的水平（2019年4月）相比，需求增长了11.3%。尽管如此，航空货运连续第五个月跑赢全球货物贸易。

北美航空公司对5月份9.4%的增长率贡献了4.6个百分点。除拉丁美洲以外的所有其他地区的航空公司也支持了这一增长。

（1）航空货运运力

由于客机持续停飞，运力仍比COVID-19之前的水平（2019年5月）低9.7%。5月份经季节性调整的运力环比增长0.8%，连续第四个月改善，表明运力紧缩正在缓慢缓解。

潜在经济状况和有利的供应链动态仍然支持航空货运。

1）4月份全球贸易增长0.5%。2.采购经理人指数(PMI)-航空货运需求的领先指标-显示大多数经济体的商业信心、制造业产出和新出口订单正在快速增长。3.航空货运相对于集装箱运输的成本竞争力有所提高。危机前，空运的平均价格是海运的12倍。2021年5月，价格上涨了六倍。

“在贸易和制造业强劲经济增长的推动下，航空货运需求比危机前水平高出9.4%。随着经济的开启，我们可以预期消费将从商品转向服务。这可能会减缓整体货运的增长，但与海运相比，竞争力的提高应该会继续使航空货运成为航空公司的亮点，而乘客需求因边境关闭和旅行限制而苦苦挣扎，”国际航空运输协会总干事威利沃尔什说。

（2）5月区域表现

与2019年同月相比，亚太航空公司2021年5月的国际航空货运需求增长5.3%。与上月（5.9%）相比有所下降，原因是几条大型贸易航线的增长略有放缓，例如作为亚洲内部。该地区的国际运力仍然受到限制，与2019年5月相比下降了16.9%。与4月份的情况一样，该地区航空公司报告的国际载客率最高，为75.2%。

与2019年5月相比，北美航空公司在2021年5月的国际需求增长了25.5%。这与4月的表现（25.4%）相当，是所有地区中最强劲的。潜在的经济状况和有利的供应链动态仍然支持北美的航空货运公司。与2019年5月相比，国际运力增长了1.6%。

与2019年同月相比，欧洲航空公司在2021年5月的需求增长了5.7%。这与上个月（11.5%）相比有所下降，原因是包括欧洲-亚洲在内的主要贸易航线的增长略有放缓和在欧洲。与2019年5月相比，2021年5月的国际运力下降了17.3%，与上月持平。

与2019年5月相比，中东航空公司2021年5月的国际货运量增长了14.1%。与上个月（15.6%）相比略有下降。季节性调整后的交易量仍保持强劲的上升趋势。与2019年同月相比，5月份的国际运力下降了6.1%，较4月份的下降10.1%有了显着改善。

拉丁美洲航空公司报告称，与2019年相比，5月份的国际货运量下降了14%。这是所有地区中表现最差的，但与上个月相比有了显着改善，需求下降了32.3%。5月份经季节性调整的需求也强劲增长。与2019年5月相比，国际运力下降了24.9%，比4月份的52.3%有所改善。

非洲航空公司5月货运需求较2019年同月增长24.5%，较上月（34.0%）有所下降，原因是非洲和亚洲之间的贸易流动放缓。5月国际运力较2019年5月增长0.5%，与4月持平。

2.民航局：上半年航空货运情况及下一步工作重点

7月9日，中国民航局举行民航半年工作专题新闻发布会，会上有记者提问：上半年我国航空货运情况如何？民航还将从哪些方面进一步加快民航航空货运？

运输司司长于彪介绍，今年上半年航空货物运输量与2020年和2019年同期相比均实现了较大幅度的增长。自去年以来，民航局认真贯彻落实党中央、国务院有关加强现代流通体系建设，提升国际航空物流水平的重要部署，会同相关部委出台一系列支持航空货运的政策；为中外航司开通货运包机“绿色通道”，积极支持国际航班“客改货”等。

各航司和机场更是在生产保障和疫情防控的双重压力下，主动作为、勇于担当，坚持“外防输入、内防反弹、人物同防”，高效完成了各类物资的运输保障任务，为保障我国供应链产业链稳定和国内国际双循环的畅通贡献了民航力量。

截至6月底，全行业共保障货运航班13.8万班，国际货运航班9.6万班，其中客改货航班3.7万班，占国际货运航班量的37.9%。目前我国与50个国家的118个境外航点保持定期货运航班飞行。

下一步，民航系统将在严格落实疫情防控政策的基础上，坚持“优环境、补短板、调结构、强供给”，着眼于打造安全高效、自主可控的国际航空物流链，系统推进航空物流转型升级和快速健康发展。

一是进一步处理好客货运发展的关系。针对客、货运输业务不同特点，完善“差异化”管理政策措施。全面总结推广民航各单位在疫情期间货运应急保障方面取得的经验与做法，并及时转为政策规章，引导航空货运健康、可持续发展。

二是优化航空货运发展相关资源配置。在民航“十四五”相关规划工作中，加大对货运工作关注度。完善货运基础设施布局，优化货运航班时刻资源供给政策，积极磋商、稳妥推进国际货运航权开放工作。

三是充分发挥重大项目的牵引作用。针对货运业务实施差异化安检等措施，不断提升安检效率和服务水平。积极推进航空货运信息化建设。持续推进提升航空物流综合保障能力试点工程，推动航空物流高质量发展。

四是进一步深化“放管服”改革。持续优化政务服务，完善法规政策标准体系，建立符合货运发展规律的行业治理体系，为航空货运发展创造良好的市场环境。坚持公平竞争，激发市场活力，在“赛马”中“选马”，鼓励支持航空物流企业从单一的承运人向物流集成商转型。推动从国家层面出台相关政策，围绕国家战略需求，支持物流企业与制造企业“抱团出海”，打造协同高效、开放共赢的格局。

3.西北国际货航开通“西安=淮安”航线，系其第三条国内全货运航线。

7月11日凌晨，一架印着彩色凤凰的飞机满载13吨货物腾空而起，标志着西北国际货航“西安=淮安”定期全货运航线正式开通运行。

这是西北国际货航继西安=浦东、西安=榆林航线后，开通的第三条国内全货运航线。

该航线采用B737全货机执飞，初期计划每周两班，后续将逐步增加班期，主要运输普货和快件类货物，为西北国际货航布局立足陕西、辐射全国的航线网络规划力添一笔。

淮安是江苏省及长江三角洲北部地区重要的交通枢纽，拥有独特的区位优势。近年来，淮安机场高度重视航空货运发展，全力推进航空货运枢纽建设。此次双方的合作，提升了两地的航空运输能力，加强了西北地区与华东地区的商贸交流与合作，同时为西北国际货航助力内循环促双循环的发展新格局、搭建东西部重要航空枢纽城市之间的稳定高效空中桥梁起到了积极的作用。

后续，西北国际货航将持续扩大机队规模，不断完善航线网络同时秉承“以客户为中心”、“合作共赢”的经营理念，为客户提供安全、快捷、优质的服务，满足服务地区经济发展、便利广大客户的业务需要。

4.成都—马德里全货机航线开通

7月11日6时59分，一架由深圳递四方速递有限公司运营的空客A340-600飞机运载55.899吨跨境电商小包，从成都双流国际机场起飞前往西班牙首都马德里，标志着成都—马德里货运包机顺利实现首航发运。这是继3月15日成都-伦敦航线开通以来，成都今年开通的第4条全货机航线。

成都—马德里货运包机计划每周三、周五、周日开行三班。据悉，该航线每月货运量峰值达到700余吨，全部由包机发运，且不用中转。承运此航线的递四方速递副总裁黎森林告诉记者，全新开通的首条成都直飞马德里货运航线，不仅有助于缓解国际货运航线紧缺，货物跨境运输难的棘手问题，而且为成都乃至西南地区外贸业务的顺利推进强化了保障。

“我们计划2025年基本建成泛欧泛亚航空货运枢纽，推动成都航空货运吞吐量突破100万吨。”成都市双流区相关负责人表示，双流区目前正在为实现这一目标补齐货运短板。“此次递四方速递开通成都至马德里的货运航线，并将一级口岸落户成都，将进一步助力双流融入‘两场一体’新格局。”

1.中国联合航空四川分公司正式启航

7月16日，中国联合航空四川分公司正式启航，东航集团党组成员、副总经理、总审计师席晟，东航集团总经理助理，中国联合航空董事长、党委书记舒明江，中国联合航空总裁曾永超等领导出席启航仪式。民航西南地区管理局、成都东部新区党工委管委会、民航四川安全监督管理局、四川省机场集团有限公司等单位领导到会致辞。

舒明江在启航仪式上表示，中国联合航空将以成立四川分公司为契机，不断加大在成都航空市场的资源投入力度，进一步优化、拓宽西南地区航线布局，助推成渝地区双城经济圈建设，助力西南地区民航事业和东部新区实现高质量发展。

作为东航集团“3+5”现代航空服务集成体系格局中三大主业之一，中国联合航空坚持世界一流创新经济型航空的发展目标，积极构建菱形网络布局。成都作为中国联合航空菱形航网布局的重要支点之一，是中国联合航空在北京大兴、浙江温州、广东佛山以外，在西南地区的重要据点。当前，成都市正推进优化城市空间布局，重塑产业经济地理，促进成渝相向发展，东部新区也将航空经济作为区域经济发展的强大动力，不断聚焦航空经济发展，着力打造航空产业集群。站在天府机场这一发展的新平台，有助于中国联合航空不断优化航线结构、提升航线网络覆盖率。

按照规划，中国联合航空在2022年夏航季转场后，计划在天府机场投入5-10架过夜运力，日均航班量20-40班。随后每年增加5架过夜运力，到2025年末在天府机场投入过夜运力25架，日均航班量100班。航线网络方面，在打造天府至北京大兴、温州、佛山等基地之间对飞航线的基础上，着力打造成都天府至深圳、杭州、郑州、长沙、珠海等商务干线、准商务航线，形成快线、准快线航网结构，投入运力覆盖珠三角、长三角等经济发达区域。国际航线方面，将视市场情况逐步开通以东南亚、日本航线为主的国际航线。

2.8月4日！国泰航空A321neo首航上海

国泰航空A321neo客机将于8月4日投入服务，首航由香港前往上海浦东，并拟于月内调配运作往来广州、杭州、南京、青岛、高雄及台北的航班。

国泰航空至今已接收四架A321neo客机，并于下半年接收另外两架。于2023年年底，国泰机队将拥有16架A321neo客机。国泰航空的A321neo客机共有202个座位，包括12个商务客位及190个经济客位。

国泰在A321neo客机首次引进全新专为短途航线而设的商务舱座椅。这款崭新世代的流线型包裹式斜倾座椅，加上附设的伸缩隔板为顾客提供最大的隐私度，更配置15.6吋4K超高清个人电视屏幕，提供超卓的机上娱乐体验。经济舱座椅亦配置了11.6吋4K个人电视屏幕，座椅可往后大角度调校、并配备舒适座垫和可调节头枕。

3.渤海租赁2021年上半年预计亏损6亿-12亿

渤海租赁近日发布2021年半年度业绩预告，预计业绩同比亏损减少。报告期内归属于上市公司股东的净利润亏损60,000万元–120,000万元，较上年同期亏损减少；基本每股收益亏损约0.0973元-0.1946元。

本报告期业绩仍为亏损，亏损金额较上年同期有较大幅度下降，主要原因如下：

报告期内，受全球疫情及旅行限制措施的持续影响，全球航空运输需求仍处于较低水平，部分航空公司客户现金流持续承压，公司仍面临租金延付、租金违约及承租人破产的风险，导致本报告期内飞机租赁收入及飞机销售收入较上年同期均有一定程度下降，并因部分境外航空公司破产及飞机资产估值下降导致固定资产仍有一定金额的减值。

公司持续关注下游航空公司客户的运营状况，加强风险管控，积极应对航空公司破产、重组等风险事件，妥善制定化解方案，全力降低疫情影响。报告期内，公司共签订79笔飞机租赁协议（包括新飞机的租赁协议、二次出租协议和租期延长协议），较上年同期增长44%；共交付新飞机16架，二次出租飞机8架，完成飞机销售5架，并签署了12架飞机的出售意向书。2021年7月初，国际评级机构穆迪及惠誉分别发布跟踪评级报告，继续保持公司控股子公司Avolon Baa3和BBB-的投资级评级，评级展望由“负面”调升为“稳定”。截止2021年二季度末，公司机队规模为867架，包括自有和管理机队611架、订单飞机256架，服务于全球62个国家149家航司客户。

报告期内，国际海运市场的高景气度仍在延续,公司集装箱出租率、新交付集装箱租金水平、二手集装箱处置价格等较去年同期增长明显，公司集装箱租赁业务净利润较上年同期增长约110%至120%。公司以目前航运市场需求旺盛为契机，进一步扩大新箱采购规模、持续充实资本实力。截至2021年第二季度末，公司自有及管理的箱队规模达到396万CEU，集装箱平均出租率已达到99.5%的历史最高水平，其中干箱出租率已接近100%。公司服务于全球超过1600家客户，集装箱分布于全球174个港口，在全球范围内拥有23个运营中心。

上年同期受疫情及部分客户破产重整等因素影响，公司部分境内租赁业务客户的信用评级水平下降，导致计提资产减值准备金额较高，本报告期境内租赁业务资产减值金额较去年同期有较大的幅度下降。

上述业绩变动原因不属于非经常性损益。

资料显示，渤海租赁主营业务为租赁业，主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设备租赁等租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大经营模式。

（二）国际资讯

1.马航出售全部空客A380，总估值超2.7亿美元

马来西亚航空计划将全部6架空客A380出售，目前正在邀请有兴趣的各方对这些飞机提出报价。有趣的是，与通过常规渠道销售飞机不同，马来西亚航空还在其LinkedIn页面上做了销售招标广告。马航表示，有兴趣的买家在8月12日中午前提交投标书。

马来西亚航空拥有6架空客A380，平均机龄为9.2年。根据估值，四架机龄较老的飞机目前市值为4489万美元，其余两架市值为4689万美元，整个6架空客A380的现时市值达到2.7334亿元。

正在接受法庭批准的重组的泰航(Thai Airways)也一直在寻求出售A380。

2.全日空开通往来杭州与东京航空货运业务

日本ANA控股（全日空母公司）旗下开展航空货运业务的ANA Cargo将在中国杭州首次开通货运专机。

ANA计划开设2班往返于东京和杭州之间的货运航班。考虑到中日两国之间电商和电子产品相关运输的需求正在增加，该公司将增开专用货运航班。ANA Cargo将使用美国的波音767F货机值飞货运航班。除货运专机外，航空货物运输还会利用客机的货运空间。但在新冠疫情之下，各国航空公司的客运航班不断减少，难以满足不断扩大的货运需求。除了中国至日本的跨境货运外，ANA Cargo还将承接从杭州经由成田机场运往欧美的个人电脑、小型相机等商品的运输业务。

目前，ANA正在扩大货物运输，增加临时航班和仅运输货物的客运航班。2021年3月，ANA的货运航班数同比增至约5倍，达到2359班，创出历史新高。4月，ANA在美国洛杉矶首次运行货运专机。

3.达美航空疫情后首现盈利

达美航空近日公布的业绩统计数据显示，2021年第二季度（4至6月），公司净利润为6.52亿美元（去年同期为亏损57亿美元）。自2020年1至3月以来，由于新冠疫情蔓延导致乘客减少，公司已连续5个季度出现亏损。而得益于疫苗接种范围的扩大，航空需求迅速恢复，公司终于实现了疫情后的首次盈利。

在公布今年1至3月的业绩统计数据（当季亏损11.77亿美元）时，该公司曾预计7至9月将会恢复盈利，而实际比原先预计的要快。达美航空首席执行官埃德·巴斯蒂安（Ed Bastian）在一次投资者简报会上表示，国内旅游需求已完全恢复到2019年（疫情之前）的水平。航空需求的增长带来了超出预期的收益。

2021年4至6月的销售额为71亿美元，为去年同期的4.9倍，比2019年4至6月减少了43%。客运收入方面，国内航线仅比2019年下降了45%，而国际航线的太平洋和大西洋航线则分别下降了87%和85%。

就国际航线和企业需求持续低迷的问题，巴斯蒂安表示，两者都有回升的迹象。截止到今年3月，美国企业的航空需求已跌至2019年同期2成的水平，但预计6月份将回升至4成，9月份再回升至6成。关于国际航线，巴斯蒂安指出，随着边境限制的放宽，欧洲航线需求的回升将更加强劲。随着疫苗接种的推进，航空需求有望全面恢复。

2021年7至9月的销售额预计将比2019年下降30%至35%，降幅继续收窄。美国运输安全管理局（TSA）的统计数据显示，7月1日，美国国内机场安检通过人数已超过2019年的同比水平。

对于新冠疫情变异病毒的传播风险，达美航空高管表示正在密切关注，但没有出现航空需求下降的迹象。

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